„Systematische Fondsstrategie soll klassische Anlageportfolios diversifizieren und Rendite-Risiko-Verhältnis verbessern – bei zweistelliger Rendite“
Klaus Wobbe steht in der Investmentbranche für regelbasierte Analysen. Nach über 20 Jahren hat er sich von seiner erfolgreichen Firma Tradesignal getrennt, um sich als Geschäftsführer der Intalcon GmbH und Mitgründer der Intalcon Foundation ganz der Erzielung von Alpha und der Förderung nachhaltiger Projekte zu widmen. Die Fondsauflage einer bereits bewährten Strategie ist in Planung und erste namhafte Investoren sind bereits mit an Bord.
Herr Wobbe, was verbirgt sich hinter Intalcon?
Klaus Wobbe: Nach wie vor bin ich der Branche treu geblieben und nutze weiterhin meine Erfahrung im Bereich der regelbasierten Anlagestrategien als Basis für unsere eigenen Investments. Bei Intalcon suchen wir systematisch nach wiederkehrenden Mustern im Finanzmarkt. Dazu analysieren wir Kursverläufe, und ergründen die Beziehungen zwischen Märkten, um erfolgreich zu investieren.
Klingt interessant, wie können Fondsanleger von ihrem Know-how profitieren?
Wobbe: Zurzeit haben wir einen Fonds, der bereits vor über zehn Jahren im Ausland für Family & Friends aufgelegt wurde. Aus unserem Research ist ein klar definiertes Regelwerk entstanden, das die Investmententscheidungen für den Intalcon Alpha for Impact Global Fund unterstützt und von emotionalen Entscheidungen abhält, verbunden mit dem Ziel, Alpha zu erzeugen. Für die letzten fünf bzw. 10 Jahre stehen wir aktuell bei einer durchschnittlichen, jährlichen Performance von 30,22 bzw. 24,77 Prozent; und das bei einer Sharpe-Ratio von über 1.
Der klassische institutionelle Investor oder auch den Privatanleger kann sich dort aber nicht beteiligen?
Wobbe: Noch nicht, denn das bestehende Fondskonzept erfüllt nicht alle notwendigen Anforderungen institutioneller Investoren. Da uns mittlerweile ein zunehmendes Interesse für unsere Fondslösung signalisiert wird, haben wir uns aber entschlossen, ein entsprechendes Produkt zu initiieren. Gemeinsam mit der AGATHON CAPITAL GmbH arbeiten wir aktuell an der Auflage eines in Deutschland registrierten UCITS-Fonds, der ebenfalls ein sehr attraktives Chance-Risiko-Verhältnis von über eins und eine durchschnittliche 5-Jahres-Rendite im zweistelligen Bereich erzielen soll. Um den UCITS-Fonds auflegen zu können, müssen wir unsere ursprüngliche Strategie ein wenig anpassen. Die Zahlen unserer Anlagestrategie „Intalcon US Equities Systematic“, die nach UCITS-Anforderungen umgesetzt wird, zeigen aber, dass unser Ansatz auch unter UCITS-Bedingungen gut funktioniert.
Wie sieht die Strategie für das geplante Produkt konkret aus?
Wobbe: Wir wollen weiterhin nur in börsennotierte Instrumente investieren, die mit ausreichend hoher Liquidität gehandelt werden. Unser aktives Trading soll - neben Aktien - insbesondere in Futures auf Aktien- und Renten-Indizes sowie in Edelmetallen stattfinden. Die Anlageentscheidungen sollen auch hier systematisch erfolgen und stützen sich im Kern auf langjährige und in der Praxis bewährte Algorithmen, die zu einem Gesamtsystem zusammengefasst werden. Dieses System läuft täglich und bildet die Basis für unsere Trading-Entscheidungen, sowohl in Trend- als auch in Seitwärts-Phasen. Hauptziel – neben einer überdurchschnittlichen Rendite – ist eine sehr niedrige Korrelation zu klassischen Indizes. Der Fonds soll damit das herkömmliche Anlageportfolios diversifizieren und das Rendite-Risiko-Verhältnis signifikant verbessern.
Zum Abschluss noch ein Wort zu Ihrer Stiftung, der Intalcon Foundation. Was hat es damit Spannendes auf sich?
Wobbe: Über die Intalcon Foundation finanzieren wir u. a. Projekte zur Eindämmung der Klimaerwärmung und den Erhalt der Artenvielfalt. Maßnahmen also, die einen wirklich messbaren Impact erzeugen. Die finanziellen Mittel nehmen wir aus unserer Management- und Performance Fee; übrigens nahezu 50%. Unsere Vision ist eine Welt, in der eine überdurchschnittliche Rendite am Kapitalmarkt auch eine soziale Rendite abwirft und damit zur Sicherung einer nachhaltigen Zukunft für unsere Kinder und Enkel beiträgt. Deshalb auch unser Claim: „Intalcon - Alpha for Impact“.
